原標題：全球首個5G獨立組網商用，通信行業迎下半年最好投資窗口期

全球首個5G獨立組網商用，通信行業迎下半年最好投資窗口期

一、事件背景

2020年11月，中國電信宣布在全球運營商中率先規模商用5G獨立組網（SA）網絡，支持增強型移動寬帶（eMBB）、超可靠低時延通信（URLLC）、海量機器類通信（mMTC）三大應用場景，這標志著全球首個5G獨立組網正式商用。

二、投資窗口期分析

1. 行業趨勢向好

• 隨著5G獨立組網的商用，5G建設全面推進，帶動了網絡、終端、應用產業鏈的持續成長。

• 云計算加速發展，推動了數據中心、網絡設備、云應用的長期成長。

• 5G、應用、數據流量的發展大邏輯不變，為通信行業提供了廣闊的發展空間。

2. 全球供應鏈調整

• 當時全球供應鏈尚未完全恢復，國內廠商有望填補產能空缺，為國內通信企業提供了發展機遇。

3. 政策與市場驅動

• 工信部持續強調“5G建設節奏適度超前”，為5G建設提供了政策支持。

• 運營商有望于年底前開啟5G三期測試和招標，進一步推動了5G建設的發展。

4. 資本市場反應

• 5G板塊表現活躍，多家相關上市公司股價上漲，吸引了投資者的關注。

三、投資機會與建議

1. 關注高景氣細分領域

• 建議關注IDC（互聯網數據中心）、物聯網、光模塊、視頻會議等優質標的。

• 這些領域受益于5G建設和云計算的發展，具有較高的成長性和投資價值。

2. 關注5G主設備廠商

• 建議關注5G主設備龍頭中興通訊、烽火通信等企業。

• 這些企業在5G建設中占據重要地位，有望受益于5G建設的加速推進。

3. 關注無線充電及泛射頻領域

• 隨著iPhone12、Mate40等新款手機的熱銷，無線充電及泛射頻領域也迎來了發展機遇。

• 建議關注信維通信等無線充電及泛射頻龍頭廠商。

4. 關注物聯網模組企業

• 物聯網模組作為上游芯片和下游行業的中間環節，是5G商用及推動行業應用創新的關鍵。

• 建議關注移遠通信等全球模組冠軍企業。

四、總結

全球首個5G獨立組網商用標志著5G建設進入了一個新的階段，為通信行業帶來了廣闊的發展空間和投資機會。投資者應密切關注行業動態和政策變化，把握投資機會，同時也要注意風險防控，實現穩健投資。